Analisi del mercato M&A in Italia 2024
Focus sul mid-market
Focus sul mid-market
Mid-market M&A in crescita per numero di operazioni e controvalore nel 2024
Breakdown del numero di operazioni M&A annunciate per fascia di deal value
(# deals)
Breakdown del valore delle operazioni M&A annunciate per fascia di deal value
(€ bn)
Breakdown del numero di operazioni M&A annunciate per fascia di deal value
(# deals)
Breakdown del valore delle operazioni M&A annunciate per fascia di deal value
(€ bn)
Sebbene il peso del mid-market M&A sia sceso all’8% del totale delle operazioni annunciate, il controvalore totale pesa il 25%...
Peso relativo di small, mid, e large cap sul totale delle operazioni M&A annunciate nell’anno
(% deal #, % deal value)
Industrials, Consumer & Retail, Tech & Telco trainano l’incremento del controvalore mid-market nel 2024…
…con un incremento di 10 operazioni e €2 bn di controvalore, rappresenta il primo settore per numero di opoerazioni e controvalore.
Tra le operazioni chiave del 2024 si segnalano l’acquisizione di Officine Maccaferri da parte di Ambienta SGR (€500 mn), e la vendita a Fincantieri della business unit armamenti sottomarini di Leonardo (€415 mn).
Controvalore delle operazioni M&A Italia-su-Italia per settore della Target
(€ bn)
…con un incremento di 10 operazioni e €2 bn di controvalore, rappresenta il primo settore per numero di opoerazioni e controvalore.
Tra le operazioni chiave del 2024 si segnalano l’acquisizione di Officine Maccaferri da parte di Ambienta SGR (€500 mn), e la vendita a Fincantieri della business unit armamenti sottomarini di Leonardo (€415 mn).
Controvalore delle operazioni M&A Italia-su-Italia per settore della Target
(€ bn)
Controvalore delle operazioni M&A Italia-su-Italia per settore della Target
(€ bn)
Controvalore delle operazioni M&A Italia-su-Italia per settore della Target
(€ bn)
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In decrescita Financial Services ed Energy; Healthcare in crescita ma a margine
Financials Services & Energy focalizzati su large deals nel 2024
Al livello del mid-market M&A, si segnala una diminuzione del volume d’affari nei settori Financial Services e Energy, i quali sono passati rispettivamente da 26 a 11 e da 12 a 10 operazioni annunciate nell’anno.
Tale dato trova, come già visto, antitesi nell’aumentare della quota di large deals M&A nei due settori.
Tra le transazioni M&A principali nel mid-market financials, si segnalano l’acquisizione di Banca Progetto da parte di Centerbridge Partners (€ 500 mn) e l’acquisizione di Nobis Assicurazioni da parte di AXA (€478 mn). Per il segment Energy si segnalano l’acquisizione di Hydro Dolomiti da parte di Tages e Equitix, e l’acquisizione di Italiana Petroli da parte di Edenred.
Tra le transazioni M&A del segmento healthcare si segnalano l’acquisizione di Ercros da parte di Esseco Group (€459 mn) e l’acquisizione di Mipharm da parte di Doppel Farmaceutici (€200 mn).
Financial Services & Gov. – Focus sul Mid-Market M&A
(# deals, € bn)
Energy & Nat. Res. – Focus sul Mid-Market M&A
(# deals, € bn)
(# deals, € bn)
Financials Services & Energy focalizzati su large deals nel 2024
Al livello del mid-market M&A, si segnala una diminuzione del volume d’affari nei settori Financial Services e Energy, i quali sono passati rispettivamente da 26 a 11 e da 12 a 10 operazioni annunciate nell’anno.
Tale dato trova, come già visto, antitesi nell’aumentare della quota di large deals M&A nei due settori.
Tra le transazioni M&A principali nel mid-market financials, si segnalano l’acquisizione di Banca Progetto da parte di Centerbridge Partners (€ 500 mn) e l’acquisizione di Nobis Assicurazioni da parte di AXA (€478 mn). Per il segment Energy si segnalano l’acquisizione di Hydro Dolomiti da parte di Tages e Equitix, e l’acquisizione di Italiana Petroli da parte di Edenred.
Tra le transazioni M&A del segmento healthcare si segnalano l’acquisizione di Ercros da parte di Esseco Group (€459 mn) e l’acquisizione di Mipharm da parte di Doppel Farmaceutici (€200 mn).
(# deals, € bn)
(# deals, € bn)
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Indice delle pagine
1. At a glance
2. Operazioni M&A Italia-Italia
3. Operazioni M&A Estero-Italia
4. Operazioni M&A Italia-Estero
5. Focus sul mid-market
6. Outlook M&A 2025
Note metodologiche
Il presente documento ha lo scopo di investigare le principali tendenze nel mercato M&A che coinvolge società con sede in Italia, sia acquisite che acquirenti, nel 2024. L’analisi è stata effettuata sulla base dei dati disponibili su MergerMarket, escludendo le transazioni classificate come single o multi-asset deal, le alienazioni di portfolio di debito, e talune transazioni particolari. L’analisi è focalizzata sulle operazioni annunciate nel 2024, non necessariamente chiuse nello stesso anno, e non ha pretese di esaustività.